【投資の握力を高めよう！】投資信託の用語と注意点

買付手数料は、『ノーロード』を基本としてください。

1%でもあれば高い！という感覚を持ちましょう。

信託報酬は0.1%以下を基本としてください。

アクティブ運用は信託報酬が、1%を超えるものも多いです。

投資の世界は不確実で、必ず利益がでるわけではありません。

しかし、手数料は100%取られるため、手数料は極力低いものを選んでください。

三菱UFJに限らず、MSCI ACWI指数に連動することを目指したファンドは、いくつもあります。

同じベンチマーク(目標指数)ならリターンも同じになるはずです。

そのため、手数料が安いほうが将来的に利益が多く残せます。

手数料が高い=素晴らしい成績を上げてくれる　ワケではないのです。

《例》

・A社のファンド：ベンチマーク(MSCI ACWI)、信託報酬2%

・B社のファンド：ベンチマーク(MSCI ACWI)、信託報酬0.1%

・MSCI ACWIの期待リターンは年率約5%〜8%

もし、期待リターン通りのリターンが得られたとしても。

A社は信託報酬を差し引くと、約3%〜6%のリターンに落ちてしまいます。

B社は信託報酬を差し引くと、約4.9%〜7.9%になり、Aファンドとリターンに差が出ます。

この場合、B社のファンドを買ったほうが良いということになります。

この差が長期間続くと、とても大きな差になるため、微々たる手数料の差でもシビアになりましょう。

『信託財産留保額』と『解約手数料』は別物ですので、気をつけましょう。

これから長期投資を行う前提であれば、償還日は『無期限』のものを選んでください。

投資信託の約定日は、海外資産(オルカンやS&P500)を買う場合は、『翌営業日』が約定日になります。

土日や休場日(ファンドがお休みの日)に注文を行なっても、翌営業日の15:00までの注文としてカウントされます。

海外資産の場合、15:00までに注文を完了させても、約定するのは『翌営業日の基準価額』なので、注文した日の基準価額で買えると勘違いしないように注意してください。

《例》オルカンを売却した場合、現金が入金されるのは、約定日+4営業日後となります。

すぐに現金化したくても、タイミングがずれることを覚えておきましょう。

分配金は再投資することで、元本が増えて『複利効果』が得られ、効率よく資産が増えます。

『複利効果』については、別テーマで解説します。

分配金があるファンドは毎年の旅行代など、楽しみに使うこともできるため、分配金ありがダメということではありません。

効率よく将来に資産を残したい場合は、『分配金再投資』、日々の生活を良くしたい場合は『分配金あり』というイメージでいいと思います。

分配金には2種類あり、『普通分配金』と『特別分配金』があります。

『普通分配金』は投資家全員から集めたお金を運用して、得られた利益を配るものになります。

『特別分配金』は投資家全員から集めたお金を、ただ返すだけのものになります。

『特別分配金』は、『毎月分配型』などのファンドによく見られます。

『特別分配金』は利益が出ていなくても、投資家にお金を分配するため、純資産総額が下がり基準価額も下がっていく傾向が強いため、オススメしません。

『毎月分配型』のファンドで、毎月お金が入ってきて喜んでいると、実は自分のお金が返ってきているだけで、ファンド自体が儲かっていない場合があります。

徐々に分配金の額も減らされて、基準価額も下がり、売るに売れない状況になっている人も多くいます。

新NISAでは『毎月分配型』の投資信託は金融庁が除外しているため、選ぶことができないようになっています。

《例》オルカンの標準偏差は13.95で、期待リターンは約4％〜7％です。

間をとって、期待リターンを約5％と仮定します。

【プラス側】期待リターン5％+標準偏差13.95=18.95％となります。

【マイナス側】期待リターン5％-標準偏差13.95％=-8.95％となります。

『1標準偏差』の1年間のリターンは、+18.95％〜-8.95％の中に約68％の確率で納まるということです。

【プラス側】期待リターン5％+(標準偏差13.95×2)=32.9％

【マイナス側】期待リターン5％-(標準偏差13.95×2)=-22.9％

『2標準偏差』の1年間のリターンは、+32.9％〜-22.9％の中に約95％の確率で納まるということです。

つまり、100万円を投資した場合、1年間のリターンは、1,189,500円〜910,500円の中に約68％の確率で収まり、1,332,900円〜771,000円の中に約95％の確率で納まるということです。